觀點(diǎn)爭(zhēng)鳴
[特稿]鐵礦石談判遲遲未果,原因究竟何在?
2010年04月08日10:30 來(lái)源:西本資訊
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首先來(lái)看一下中國(guó)和三巨頭談判雙方的籌碼:
供應(yīng)方:目前力拓,必和必拓以及淡水河谷三大鐵礦石巨頭壟斷了全球80%以上的市場(chǎng)份額。壟斷地位是鐵礦石巨頭談判的最大籌碼。2003年之后鐵礦石價(jià)格持續(xù)大幅上漲,短短6年間價(jià)格上漲近6倍。到2008年,鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)了近年來(lái)幅度最大的價(jià)格上漲,但鋼鐵企業(yè)卻可能陷入年度虧損,礦業(yè)公司成為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上最大的贏家。實(shí)際上,在價(jià)格泡沫吹大的過(guò)程中,鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配一直在向鐵礦石集中。在暴利的驅(qū)動(dòng)下,國(guó)內(nèi)外礦山的投資擴(kuò)張速度都非常驚人,巨額的投資仍將在今后數(shù)年內(nèi)繼續(xù)形成巨大新增產(chǎn)能。
需求方:鐵礦石的進(jìn)口需求主要集中在中國(guó),日本和韓國(guó),其中中國(guó)的進(jìn)口需求就接近全球總額的一半。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況趨好,中國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖狀況更好于全球,中國(guó)目前國(guó)家發(fā)展正處于需要大規(guī)?;ǖ臓顟B(tài),對(duì)鋼鐵的需求有很好的預(yù)期,價(jià)格優(yōu)勢(shì)和品質(zhì)優(yōu)勢(shì)又導(dǎo)致沒有長(zhǎng)協(xié)價(jià)的中國(guó)中小鋼企現(xiàn)貨進(jìn)口量上升。
表面上看,需求方的這些現(xiàn)象讓供應(yīng)方看到了利潤(rùn)空間,使得中國(guó)在今年的鐵礦石談判中處于不利的地位,因而導(dǎo)致鐵礦石談判遲遲沒有結(jié)果。
談判未果,貿(mào)易商屯礦惜售,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格猛漲。一片看漲聲中,有一個(gè)推漲因素不能不引起重視。在礦價(jià)談判眼看就要失敗,被迫接受100%漲價(jià)之際,中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)開始整頓鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng),聯(lián)手中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)將成立“進(jìn)口鐵礦石聯(lián)合辦公室”嚴(yán)控鐵礦石進(jìn)口商的貨品流向,打擊炒礦行為,目的就是打擊大規(guī)模囤積進(jìn)口礦資源的礦貿(mào)商。措施包括:1.2009年從事進(jìn)口鐵礦石業(yè)務(wù)總量低于100萬(wàn)噸的進(jìn)口商將被取消鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)。2. 鐵礦石進(jìn)口嚴(yán)格執(zhí)行一級(jí)代理制,保證鐵礦石流向符合產(chǎn)業(yè)政策的大中型鋼鐵企業(yè),貿(mào)易商不能進(jìn)行二次貿(mào)易。3. 建立鐵礦石流向?qū)徍酥贫?對(duì)于一些進(jìn)口劣質(zhì)礦的合同,海關(guān)將不予以進(jìn)口、備案,等等。
然而,中鋼協(xié)打算通過(guò)削減貿(mào)易商數(shù)量、統(tǒng)一鐵礦石購(gòu)買需求,而增加在鐵礦石供應(yīng)商那里的“議價(jià)權(quán)”的時(shí)候,一些大型國(guó)內(nèi)鐵礦石貿(mào)易公司卻悄然在境外注冊(cè)公司,準(zhǔn)備炒作鐵礦石。由于鐵礦石被三大巨頭壟斷,而中國(guó)有70家鋼企和42家貿(mào)易商具備進(jìn)口資格,鋼協(xié)堅(jiān)持認(rèn)為,鐵礦石賣方的壟斷和買家的分散是造成高礦價(jià)的原因。但實(shí)際上,只要貿(mào)易商轉(zhuǎn)道海外去注冊(cè)公司,就規(guī)避了鋼協(xié)的整頓措施。理想的注冊(cè)地比如新加坡,距離中國(guó)主要鐵礦石港口城市青島、上海、日照距離相對(duì)較近,海運(yùn)時(shí)間短,等同于擁有現(xiàn)貨鐵礦石買賣的各種條件。注冊(cè)海外的鐵礦石貿(mào)易商通過(guò)互相倒手,也就是貿(mào)易商之間的互相買賣來(lái)抬高鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格,而按照慣例,鐵礦石賣方會(huì)按照現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格確定長(zhǎng)協(xié)約的價(jià)格。一個(gè)顯而易見的邏輯是,鐵礦石賣方的要價(jià)越高,談判的難度就越大。
由于國(guó)內(nèi)只有幾家大型國(guó)字號(hào)鋼廠享有長(zhǎng)協(xié)價(jià),大多數(shù)中小型鋼企以及民營(yíng)鋼企只能購(gòu)買現(xiàn)貨鐵礦石,來(lái)確保鋼廠的正常運(yùn)營(yíng)。胡士泰一案中,民營(yíng)日照鋼鐵集團(tuán)董事長(zhǎng)杜雙華證詞稱,日照鋼鐵自2003年起就與力拓簽署了訂貨協(xié)議,以行賄賣方取得“長(zhǎng)協(xié)”價(jià)格,在此后國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格攀升中有效規(guī)避了成本風(fēng)險(xiǎn),逆勢(shì)成長(zhǎng)。所以,掌控礦山渠道的境外貿(mào)易商,可以通過(guò)將炒高現(xiàn)貨價(jià)格的鐵礦石賣與鋼廠而從中獲利。
由于受力拓間諜案的影響,鋼廠為了撇清干系,一段時(shí)間內(nèi),都不敢直接向澳方購(gòu)買鐵礦石。這樣,海外的貿(mào)易商在海外便把鐵礦石賣給擁有進(jìn)口資質(zhì)的70家鋼廠,這些鋼廠將這些鐵礦石再運(yùn)進(jìn)國(guó)內(nèi),那么中鋼協(xié)所希望的通過(guò)削減鐵礦石貿(mào)易商而“統(tǒng)一”向鐵礦石賣家逼降價(jià)格的打算,基本不可能。
中鋼協(xié)號(hào)召國(guó)內(nèi)具有進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)的鋼企和貿(mào)易商,在接下來(lái)的兩個(gè)月內(nèi)不從三大礦山進(jìn)口鐵礦石,抵制其壟斷行為。中鋼協(xié)稱,目前我國(guó)港口仍積存鐵礦石7500萬(wàn)噸,我國(guó)鋼鐵企業(yè)的自存鐵礦石足以保證鋼廠正常生產(chǎn)兩個(gè)月。那么鋼企如果真的不進(jìn)口,兩個(gè)月之后怎么辦?中國(guó)鋼企基本上沒有什么底牌,如果沒有政府出面,只能夠隨行就市。
中鋼協(xié)已經(jīng)黔驢技窮。
鐵礦是上漲的幕后推手之一就是在境外注冊(cè)的礦石貿(mào)易商們, 如果沒有必要的應(yīng)對(duì)措施來(lái)限制海外礦石貿(mào)易商的炒礦行為,那么《2010年鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及申報(bào)程序》、《關(guān)于進(jìn)口鐵礦石代理制實(shí)施細(xì)則》以及《進(jìn)口鐵礦石合同信息上報(bào)登記及其流向登記備案規(guī)定》等文件,只是一紙空談。 [文] 西本新干線特邀評(píng)論員 princessfutures
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