西本要聞
[庫(kù)存看市場(chǎng)] 庫(kù)存增倉(cāng)暫緩,鋼價(jià)震蕩推高
2021年07月24日07:17 來(lái)源:西本資訊
本周(7月19日—7月23日),西本鋼材指數(shù)收在5500元/噸,周環(huán)比上漲70元。西本新干線現(xiàn)貨交易平臺(tái)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止7月23日,全國(guó)61個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為5479元/噸,周環(huán)比上漲100元/噸;高線HPB300φ6.5mm為5791元/噸,周環(huán)比上漲95元/噸。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格曲線上行:其中,東北、西北、華北鋼廠集體拉漲,市場(chǎng)被動(dòng)跟進(jìn);華中、華東、華南、西南限產(chǎn)增多,報(bào)價(jià)漲幅不一。本周西本鋼材指數(shù)上漲,成本指數(shù)下跌,表明鋼廠利潤(rùn)空間繼續(xù)擴(kuò)大;本周螺紋鋼期貨波動(dòng)加劇,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)影響明顯。
期貨方面,本周黑色系主力合約表現(xiàn)分化:鐵礦石震蕩回落,焦炭大幅回漲,熱卷劇烈起伏,螺紋收在高位。其中,熱卷2110合約周五夜盤收5939元,較上周五夜盤下跌105元/噸;螺紋鋼RB2110合約周五夜盤收在5670元/噸,較上周五夜盤上漲23元/噸。從全周走勢(shì)情況看,原料端(鐵礦和焦炭)漲跌不一,成材端(螺紋和熱卷)熱卷偏弱。
回首本期,消息面多空交織,原料價(jià)格部分下跌,螺紋現(xiàn)貨頑強(qiáng)推高,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本新干線現(xiàn)貨平臺(tái)所監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本新干線綜合庫(kù)存監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示:截至7月22日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為53.35萬(wàn)噸,較上周增加0.29萬(wàn)噸,增幅為0.55%,這是上海地區(qū)庫(kù)存連續(xù)第六周回升,但增幅明顯放緩;目前庫(kù)存量較上年同期(7月23日的43.17萬(wàn)噸)增加10.18萬(wàn)噸,增幅為23.58%。本周庫(kù)存繼續(xù)增加,主要原因是價(jià)格上漲,經(jīng)銷商主動(dòng)入庫(kù),加之終端需求偏弱。
本期,西本新干線監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.57萬(wàn)噸,環(huán)比上周下降3.68%;本周終端采購(gòu)量小幅下滑,是因?yàn)楦邷靥鞖庥绊懝こ踢M(jìn)度,工地需求未能回升。從歷史數(shù)據(jù)看,本期終端采購(gòu)量處于季節(jié)性低位,預(yù)計(jì)后期會(huì)有起伏。
本期西本鋼材指數(shù)震蕩上漲,市場(chǎng)價(jià)格起落頻繁:周一,大幅推高;周二,主動(dòng)回落;周三,穩(wěn)中調(diào)整;周四,先跌后穩(wěn);周五,再次回升。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:社會(huì)庫(kù)存增速放緩,終端需求處于低谷;期貨走勢(shì)引導(dǎo)預(yù)期,商家情緒起伏不定。目前市場(chǎng)行情處于“修整”狀態(tài),預(yù)計(jì)下周西本鋼材指數(shù)仍有波動(dòng)。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1546.64萬(wàn)噸,較上周減少2.58萬(wàn)噸,減幅為0.17%,這是全國(guó)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材庫(kù)存總量連續(xù)第五周增倉(cāng)后首次下降。主要鋼材品種中,本期螺紋鋼庫(kù)存量為835.52萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少4.11萬(wàn)噸,減幅為0.49%;線盤總庫(kù)存量為165.98萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少1.92萬(wàn)噸,減幅為1.14%;熱軋卷板庫(kù)存量為294.82萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加5.27萬(wàn)噸,增幅為1.82%;冷軋卷板庫(kù)存量為119.65萬(wàn)噸,環(huán)比上周減少0.55萬(wàn)噸,減幅為0.46%;中厚板庫(kù)存量為130.67噸,環(huán)比上周減少1.27萬(wàn)噸,減幅為0.96%。
據(jù)西本新干線歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2020年7月23日的1559.86噸)減少13.22萬(wàn)噸,減幅為0.85%。分品種看,本期五大品種庫(kù)存中,除熱卷庫(kù)存繼續(xù)增加外,其它品種均為減倉(cāng)。
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格整體上移,其中,江西、福建大幅補(bǔ)漲,其它區(qū)域震蕩走高。目前,安徽和山東市場(chǎng)報(bào)價(jià)最高,江西市場(chǎng)價(jià)格較低,安徽與江西區(qū)域差價(jià)超過300元/噸。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流價(jià)格區(qū)間在5150-5480元/噸,環(huán)比上周上漲100元/噸。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
本周地方債計(jì)劃發(fā)行量接近2000億元
截至7月19日披露的數(shù)據(jù)顯示,本周地方政府債券計(jì)劃發(fā)行量約1924.34億元,其中一般債券596.68億元,專項(xiàng)債券1327.66億元。上周,地方債實(shí)際發(fā)行量為544.43億元。
鐵路投資急速收窄 上半年投資額6年來(lái)最低
當(dāng)前鐵路投資繼續(xù)收緊。2021年上半年鐵路固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成2989.49億元,同比下降8.26%,這是繼今年前5個(gè)月鐵路投資同比下降8.0%后,降幅再次擴(kuò)大,也是近6年來(lái),鐵路半年投資首次未超過3000億元大關(guān)。
7月LPR報(bào)價(jià)出爐 連續(xù)15個(gè)月不變
中國(guó)7月1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為3.85%,預(yù)期為3.85%,上月為3.85%。5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為4.65%,預(yù)期為4.65%,上月為4.65%。
下半年還有近3萬(wàn)億元新增地方債待發(fā)
1-6月份,全國(guó)地方已發(fā)行新增地方政府債券1.48萬(wàn)億元,其中一般債券4656億元、專項(xiàng)債券1.01萬(wàn)億元。而2021年全年新增地方債規(guī)模為4.47萬(wàn)億元,包括一般債券8200億元、專項(xiàng)債券3.65萬(wàn)億元,這意味著上半年發(fā)行進(jìn)度僅為三分之一,下半年還有近3萬(wàn)億元新增地方債待發(fā)。
上半年31省市自治區(qū)粗鋼產(chǎn)量出爐
近日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2021年上半年31省市自治區(qū)粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù),排列前十位省份分別為河北、江蘇、山東、遼寧、山西、安徽、湖北、廣西、河南、廣東。
商務(wù)部:密切跟蹤監(jiān)測(cè)大宗商品的價(jià)格走勢(shì)
商務(wù)部對(duì)外貿(mào)易司司長(zhǎng)李興乾表示,原材料價(jià)格上漲方面,分析表明價(jià)格的國(guó)際傳導(dǎo)是主要原因,國(guó)內(nèi)外需求的快速增加又進(jìn)一步加劇價(jià)格上漲勢(shì)頭,這給生產(chǎn)企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)都帶來(lái)很大壓力。我們會(huì)同各地方各部門密切跟蹤監(jiān)測(cè)大宗商品的價(jià)格走勢(shì),推動(dòng)進(jìn)口多元化,構(gòu)建大宗商品穩(wěn)定外貿(mào)渠道,部分大宗商品的價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)回落。
中鋼協(xié):上半年主要用鋼行業(yè)運(yùn)行情況
1-6月,鋼鐵下游行業(yè)運(yùn)行保持較快增長(zhǎng),增速繼續(xù)回落。6月當(dāng)月,汽車和家電(白電)總體產(chǎn)量下降;建筑和機(jī)械行業(yè)增速大幅縮窄,部分指標(biāo)出現(xiàn)同比下降;船舶、集裝箱行業(yè)保持較快增長(zhǎng)。
住建部將對(duì)房?jī)r(jià)上漲過快的城市予以問責(zé)
住建部房地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管司司長(zhǎng):住建部將會(huì)同有關(guān)部門,對(duì)調(diào)控工作不力、房?jī)r(jià)上漲過快的城市要堅(jiān)決予以問責(zé)。下一步還將加強(qiáng)房地產(chǎn)金融管控,完善房地產(chǎn)企業(yè)三線四檔融資管理規(guī)則,落實(shí)銀行房地產(chǎn)貸款集中度管理,堅(jiān)決查處經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸、信用貸違規(guī)用于購(gòu)房。
乘聯(lián)會(huì):7月狹義乘用車零售預(yù)計(jì)153.0萬(wàn)輛
乘聯(lián)會(huì)22日消息,據(jù)調(diào)研顯示,今年7月主要廠商零售目標(biāo)同比減少8.0%,約占總體市場(chǎng)78%的樣本量,初步推算本月狹義乘用車零售市場(chǎng)在153.0萬(wàn)輛左右,同比下降約4.3%。三季度芯片供應(yīng)問題預(yù)計(jì)將持續(xù)緩解,汽車市場(chǎng)仍處于穩(wěn)健的運(yùn)行區(qū)間。
7月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量回升
據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,7月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量219.37萬(wàn)噸,環(huán)比增加5.61萬(wàn)噸,增長(zhǎng)2.62%;截至本尋末,鋼材庫(kù)存量1491.78萬(wàn)噸,比上一旬增加81.65萬(wàn)噸,增長(zhǎng)6.12%。
8部門發(fā)布關(guān)于持續(xù)整治規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序的通知
住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等8部門發(fā)布關(guān)于持續(xù)整治規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序的通知。力爭(zhēng)用3年左右時(shí)間,實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序明顯好轉(zhuǎn)。違法違規(guī)行為得到有效遏制,監(jiān)管制度不斷健全,監(jiān)管信息系統(tǒng)基本建立,部門齊抓共管工作格局逐步形成,群眾信訪投訴量顯著下降。整治重點(diǎn)包括:發(fā)布虛假違法房地產(chǎn)廣告,發(fā)布虛假房源信息;捂盤惜售,囤積房源;挪用交易監(jiān)管資金;套取或協(xié)助套取“經(jīng)營(yíng)貸”“消費(fèi)貸”等非個(gè)人住房貸款用于購(gòu)房;協(xié)助購(gòu)房人非法規(guī)避房屋交易稅費(fèi);捏造、散布不實(shí)信息,擾亂市場(chǎng)秩序。
本周,宏觀面消息偏向中性,主要體現(xiàn)在:1、貨幣政策整體謹(jǐn)慎,LPR報(bào)價(jià)15個(gè)月不變;2、近3萬(wàn)億元新增地方債待發(fā),本周發(fā)行提速;3、企業(yè)壓力不減,商務(wù)部關(guān)注大宗商品價(jià)格走勢(shì);4、鐵路投資急速收窄,上半年投資額創(chuàng)6年來(lái)最低;5、多部門再次發(fā)聲,房地產(chǎn)調(diào)控未見松懈;6、7月主要廠商零售目標(biāo)減少,預(yù)計(jì)乘用車銷量下降。
從行業(yè)面看,市場(chǎng)對(duì)全國(guó)范圍的粗鋼產(chǎn)量下降抱有期待,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年6全國(guó)粗鋼產(chǎn)量9387.52萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.5%,1-6月累計(jì)產(chǎn)量56332.65萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)11.8%。分省數(shù)據(jù)來(lái)看,1-6月河北、江蘇、山東、遼寧、山西5省粗鋼產(chǎn)量合計(jì)為30653.60萬(wàn)噸,占全國(guó)總產(chǎn)量的54.41%;安徽、湖北、廣西、河南、廣東、云南、重慶、甘肅、寧夏等地產(chǎn)量同比增幅較大。如果以“粗鋼產(chǎn)量不超過去年的”標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行“一刀切”,并且沒有對(duì)沖措施出籠,后期供應(yīng)端偏緊將會(huì)成為常態(tài),這也是近期市場(chǎng)爆炒的熱點(diǎn)。不過,從中鋼協(xié)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,前6月下游用鋼行業(yè)運(yùn)行增速回落,建筑和機(jī)械行業(yè)增速大幅縮窄,部分指標(biāo)出現(xiàn)同比下降,表明需求端的不確定性也在增加。另外,7月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量結(jié)束連續(xù)兩旬下降,意味著各地限產(chǎn)進(jìn)度并不一致,而鋼材出口政策也有調(diào)整的傳聞,這些因素都會(huì)給后期鋼價(jià)走勢(shì)帶來(lái)了一定變數(shù)??梢灶A(yù)計(jì),一旦市場(chǎng)價(jià)格重演前期的瘋狂,就會(huì)受到政策面的壓制。
回首本周,期貨震蕩沖高,現(xiàn)貨波動(dòng)加劇,成交處于低位,廠家拉升積極。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)略有差異:在北方,鋼廠維持強(qiáng)勢(shì),中間需求減弱;在南方,期貨頻繁起伏,現(xiàn)貨主動(dòng)跟進(jìn);南北市場(chǎng)多有上下,價(jià)格呈現(xiàn)高位運(yùn)行,部分區(qū)域上漲的幅度較大。總體來(lái)看,北方鋼廠仍在托舉,但受到需求壓制;南方多地炒作限產(chǎn),廠家引領(lǐng)價(jià)格向上。本周黑色系期貨表現(xiàn)不一,現(xiàn)貨價(jià)格沖高調(diào)整,原料價(jià)格部分回落,區(qū)域減產(chǎn)消息更多,終端需求不見釋放,商家有些手忙腳亂。
期貨頻繁試探,現(xiàn)貨跟漲為主,鋼廠積極挺價(jià),需求處于低位,這是本周市場(chǎng)的主要特色;接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求整體偏淡,中間需求暫難爆發(fā),資本市場(chǎng)不會(huì)平靜,出廠價(jià)格易漲難跌。可以看到,當(dāng)前鋼價(jià)處于“消化”階段:期貨引導(dǎo)情緒,剛需壓制漲幅,供需博弈加劇,商家見機(jī)行事。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)行情處于波動(dòng)狀態(tài):預(yù)期偏強(qiáng),需求偏弱;期貨頑強(qiáng),現(xiàn)貨跟漲。當(dāng)前的利好因素主要有:期貨升水?dāng)U大,廠家順勢(shì)推高,供給壓力緩解;利空因素主要是:需求未見回暖,庫(kù)存同比偏高,中間需求謹(jǐn)慎。筆者以為,本周鋼價(jià)震蕩上行,主要?jiǎng)恿?lái)自資本市場(chǎng),鋼廠起到推動(dòng)作用,而預(yù)期向好支撐價(jià)格漲多跌少。預(yù)計(jì)下周上海市場(chǎng)還會(huì)有類似的走勢(shì),期間需要關(guān)注的是:原料的漲跌,期貨的上下,需求的多少。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?,斃瓉喎?/span>
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